--- title: "Buy Now Pay Later: l’impatto della CCD II e come adeguare le piattaforme digitali" description: "Scopri come la CCD II sta cambiando il buy now pay later: nuove regole e requisiti che richiedono l’evoluzione delle piattaforme digitali" image: https://newsroom.kireygroup.com/hubfs/SoftwareDevelopment_6.jpg --- [kireygroup.com](https://www.kireygroup.com/) [![](https://newsroom.kireygroup.com/hubfs/item-2020-dicembre/logo-Blog-v2.svg)](https://newsroom.kireygroup.com/news) - Ita - [Eng](https://newsroom.kireygroup.com/en/news/buy-now-pay-later-the-impact-of-ccd-ii-and-how-to-adapt-digital-platforms?hsLang=en) - [Esp](https://newsroom.kireygroup.com/es/news/buy-now-pay-later-el-impacto-de-la-ccd-ii-y-como-adaptar-las-plataformas-digitales?hsLang=es) [Kireygroup.com](https://www.kireygroup.com/) # Get your daily dose of tech! ## We Shape Your Knowledge # [Legacy modernization nel banking: il vero costo di sistemi e tecnologie datate](https://newsroom.kireygroup.com/news/legacy-modernization-nel-banking-il-vero-costo-di-sistemi-e-tecnologie-datate?hsLang=it) Il settore bancario è uno dei maggiori investitori mondiali in trasformazione digitale e innovazione... [Leggi tutto](https://newsroom.kireygroup.com/news/legacy-modernization-nel-banking-il-vero-costo-di-sistemi-e-tecnologie-datate?hsLang=it) 10 MIN READ 22 settembre 2026 ### Latest News - [Legacy modernization nel banking: il vero costo di sistemi e tecnologie datate](https://newsroom.kireygroup.com/news/legacy-modernization-nel-banking-il-vero-costo-di-sistemi-e-tecnologie-datate?hsLang=it) - [Context Engineering, l’arte e la scienza che guidano gli AI Agent](https://newsroom.kireygroup.com/news/context-engineering-l-arte-e-la-scienza-che-guidano-gli-ai-agent?hsLang=it) - [Agentic AI Governance: come gestire al meglio un’AI in grado di agire](https://newsroom.kireygroup.com/news/agentic-ai-governance-come-gestire-al-meglio-un-ai-in-grado-di-agire?hsLang=it) - [Autonomous SOC: realtà, limiti e prospettive della sicurezza guidata dall’AI](https://newsroom.kireygroup.com/news/autonomous-soc-realta-limiti-e-prospettive-della-sicurezza-guidata-dall-ai?hsLang=it) - [Data Virtualization, il pilastro delle aziende data-driven: cos’è e come funziona](https://newsroom.kireygroup.com/news/data-virtualization-il-pilastro-delle-aziende-data-driven-cos-e-come-funziona?hsLang=it) - [Cloud Economics: l’obiettivo non è spendere meno, ma spendere meglio](https://newsroom.kireygroup.com/news/cloud-economics-l-obiettivo-non-e-spendere-meno-ma-spendere-meglio?hsLang=it) - [Sviluppo Software](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/sviluppo-software) / # Buy Now Pay Later: l’impatto della CCD II e come adeguare le piattaforme digitali #### Kirey [![](https://newsroom.kireygroup.com/hubfs/en.svg)](https://newsroom.kireygroup.com/en/news/buy-now-pay-later-the-impact-of-ccd-ii-and-how-to-adapt-digital-platforms?hsLang=en)    [![](https://newsroom.kireygroup.com/hubfs/ES.svg)](https://newsroom.kireygroup.com/es/news/buy-now-pay-later-el-impacto-de-la-ccd-ii-y-como-adaptar-las-plataformas-digitales?hsLang=es) 17 MIN READ 5 dicembre 2025 - Share on: - - - - [All](https://newsroom.kireygroup.com/news) - Categories + - [Corporate](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/corporate) - [Cybersecurity](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/cybersecurity) - Events/Webinars - [Data Value](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/data-value) - [Cloud](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/cloud) - [Innovation](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/innovation) - [Intelligenza Artificiale](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/intelligenza-artificiale) - [Monitoring](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/monitoring) - [DevSecOps](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/devsecops) - [Sviluppo Software](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/sviluppo-software) - [Corporate Social Responsibility](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/corporate-social-responsibility) - [Data Privacy](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/data-privacy) - [Welfare & Previdenza](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/welfare-previdenza) - [Accessibility](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/accessibility) - [Advisory](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/advisory) - [Automation](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/automation) - [Cybersecurity](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/cybersecurity) - [Digital Banking](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/digital-banking) - [Digital Industry](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/digital-industry) - [Press & PR](https://newsroom.kireygroup.com/news/tag/press) Negli ultimi anni, il settore dei pagamenti digitali ha assistito all'affermarsi di un segmento fortemente innovativo: il Buy Now Pay Later (BNPL). Nata come alternativa snella e flessibile al credito al consumo tradizionale, questa formula di pagamento ha catturato rapidamente l’interesse dei consumatori, delle imprese e del legislatore.  ## Buy Now Pay Later: cos’è e perché è cresciuto del 46% in un anno  Il Buy Now Pay Later è una forma di dilazione di pagamento che consente al cliente di acquistare subito e **suddividere l’importo in più rate, spesso senza interessi e con un processo di valutazione istantaneo**.   Secondo gli ultimi dati dell’Osservatorio del Politecnico di Milano, il BNPL ha raggiunto in Italia 6,8 miliardi di euro di transazioni, con [una crescita del 46% anno su anno](https://www.milanofinanza.it/news/buy-now-pay-later-in-italia-crescita-e-tendenze-202510281554484975) (2024). A trainare il mercato è soprattutto l’e-commerce, che rappresenta il 77% del totale.   ### La nascita e l’evoluzione di BNPL   Il fenomeno nasce nel mondo fintech, con operatori che costruiscono il proprio modello di business su di esso.   L’idea di fondo è semplice quanto rivoluzionaria: **spostare il credito al consumo da un processo burocratico a un servizio digitale immediato**, integrabile direttamente nel checkout online e, progressivamente, anche nei punti vendita fisici tramite POS. Nel paradigma delle architetture software *composable*, il BNPL diventa così un componente plug-and-play, **un’API che i merchant possono integrare nel proprio flusso di vendita** senza ridisegnare l’intera infrastruttura.  ### Buy Now Pay Later: perché piace ai consumatori e ai merchant  Dunque, come siamo arrivati a 6,8 miliardi di transazioni solo in Italia? A supporto del successo del modello BNPL troviamo almeno due fattori.  - **Frizione minima**: niente modulistica, niente istruttorie complesse, una valutazione creditizia invisibile;  - **Percezione di maggiore accessibilità**: pagare in tre o quattro rate senza interessi rende più gestibili acquisti anche di piccolo-medio importo, ampliando la capacità di spesa percepita.  Per i merchant, **l’attrattiva è altrettanto forte.** Nonostante il BNPL si basi sul principio che a pagare il servizio è il venditore, che versa una commissione a chi gestisce l’infrastruttura tecnologica, **l’aumento del tasso di conversione e l’innalzamento dello scontrino medio** ne hanno accelerato fortemente l’adozione. In altri termini, il *trade-off* viene ripagato con **una migliore esperienza d’acquisto e un vantaggio competitivo** nei confronti dei retailer che non offrono alternative di pagamento flessibili.  ## I rischi del BNPL catturano l’attenzione del legislatore   Il boom del BNPL è stato determinato anche dal vuoto normativo della **Direttiva 2008/48/CE sul credito al consumo**, che non era stata pensata per questo tipo di servizi. Il vuoto regolamentare ha permesso a molti operatori fintech di entrare nel mercato intercettando rapidamente la domanda **senza essere soggetti agli obblighi previsti per gli intermediari vigilati.**  Il mercato è quindi cresciuto molto velocemente, **generando benefici di accesso e innovazione,** ma anche dei rischi:  - **Sovraindebitamento invisibile**  I clienti possono effettuare più acquisti a rate con operatori diversi senza valutazione del merito creditizio. Dal punto di vista dell’operatore, **manca visibilità sull’esposizione complessiva del consumatore.**  - **Scarsa trasparenza informativa**  Il BNPL viene solitamente presentato come **metodo di pagamento**, senza le informative standard del credito al consumo e con poca evidenza di penali e ritardi.  - **Percezione alterata del debito**  La rapidità del processo e la rateizzazione anche su importi minimi portano potenzialmente a **sottovalutare l’impegno finanziario, facilitando spese impulsive.**  - **Dati e recupero crediti non allineati**  Assenza di segnalazioni, valutazioni incomplete del rischio e pratiche di recupero non sempre coerenti con gli standard normativi creano un **ecosistema troppo frammentato.**  Tutto questo ha spinto il legislatore europeo a intervenire, aggiornando il quadro regolamentare con la **Consumer Credit Directive 2 (CCD II),** pensata per colmare i vuoti della normativa in essere**.**  ## CCD II: cos’è e l’impatto sul Buy Now Pay Later  La Consumer Credit Directive II, formalmente [**Direttiva (UE) 2023/2225**](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/IT/TXT/PDF/?uri=OJ:L_202302225), aggiorna in modo organico il quadro europeo del credito al consumo, estendendo la disciplina anche ai modelli digitali nati negli ultimi anni, **come il Buy Now Pay Later.**  La finalità è **rafforzare la tutela del consumatore e uniformare le regole tra operatori finanziari tradizionali e soggetti non finanziari**. La Direttiva è attualmente in fase di recepimento in Italia e abrogherà la normativa precedente **a partire dal 20 novembre 2026**, quando le nuove disposizioni diventeranno pienamente applicabili.  ### Le principali novità della Direttiva europea per il BNPL  CCD II introduce un cambiamento significativo nel perimetro del credito al consumo facendo rientrare nella disciplina **anche i finanziamenti di importo inferiore ai 200 euro** e le dilazioni di pagamento tipiche del BNPL. Considerando che il 79% del transato con rateazione immediata è al di sotto dei 300 euro, la maggioranza di ciò che prima poteva essere gestito come un pagamento alternativo viene ora **ricondotto in pieno nell’alveo del credito regolamentato.**  Per gli operatori significa **un’estensione diretta degli obblighi previsti per il credito al consumo tradizionale.** Tra i principali adempimenti segnaliamo:  - **Informativa completa al consumatore**, sia in ambito pubblicitario che precontrattuale. Gli operatori dovranno indicare chiaramente eventuali costi, condizioni, diritti ecc.  - **Valutazione formale del merito creditizio** e della solvibilità del consumatore.  - Ingresso nel **perimetro di vigilanza** dell’autorità competente, che richiede l’adozione di processi e controlli conformi agli standard regolamentari.  - Sottoscrizione di **contratti digitali attraverso firma elettronica**. L’obbligo di formalizzare il contratto, unitamente **all’applicazione dell’imposta di bollo**, potrebbe ridurre la convenienza delle soluzioni BNPL per le transazioni di importo contenuto.  ### L’impatto sugli attori del mercato, finanziari e non  L’effetto della Direttiva non è omogeneo: banche e intermediari già vigilati dispongono in larga parte dei presidi richiesti e dovranno **soprattutto aggiornare procedure e informative**.   Per i soggetti non finanziari, invece, la transizione è e sarà più profonda: passare da un modello snello e poco regolamentato a un quadro pienamente normato implica **nuovi costi operativi, processi più strutturati e, in alcuni casi, una revisione del modello di business.**  ## BNPL regolamentato: è possibile che la user experience resti la stessa?  Il BNPL è nato e cresciuto grazie a un’esperienza *one-click*, sia online che in negozio, ma CCD II introduce obblighi che rischiano di **trasformare un flusso semplice in un processo rigido e burocratico. **  Per gli operatori che offrono servizi digitali di dilazione di pagamento, la sfida è quindi integrare **informative, valutazione del merito creditizio, contratti digitali e controlli di compliance** nelle proprie soluzioni senza snaturare l’esperienza che ha reso il modello così competitivo.  Il concetto chiave è **proprio quello della user experience**: è possibile fare in modo che non venga impattata, o lo sia in modo accettabile, dalle nuove prescrizioni? Come possono muoversi i player per restare conformi e, allo stesso tempo, competitivi?  La risposta, dal nostro punto di vista, **passa dall’innovazione tecnologica**, intesa non come scelta di uno specifico linguaggio ma come adozione di **un approccio strutturato che consenta di gestire la complessità normativa preservando una UX agile e moderna.** Questo approccio poggia su quattro pilastri:  ### Visione end-to-end  La conformità non si risolve aggiungendo un’informativa o un modulo di firma: serve riprogettare il journey, dalla fase precontrattuale alla valutazione creditizia fino all’archiviazione del contratto, mantenendo coerenza tra le componenti.  ### Integrazione  Le piattaforme BNPL dovranno dialogare con sistemi informativi creditizi, moduli di firma digitale, controlli interni e servizi esterni. Per farlo servono architetture aperte, API-first e integrabili sia con soluzioni interne sia con componenti di terze parti. Non rispettare questo punto significa avere una capacità di adeguamento più lenta rispetto ai requisiti normativi e alle esigenze del mercato.  ### Modularità  Innovazione significa modularità, ovvero progettare la piattaforma come un insieme di componenti riusabili e indipendenti, che possono essere aggiornati o sostituiti senza dover intervenire sull’intero sistema. Questo approccio garantisce la flessibilità necessaria anche in caso di future evoluzioni normative o operative.  ### Tecnologie innovative  Un *tech stack* moderno permette di mantenere performance elevate, UI fluide e processi robusti anche in presenza di requisiti più stringenti. Framework multipiattaforma, architetture reattive, componenti riusabili e strumenti di sviluppo avanzati aiutano a conciliare rapidità, qualità e compliance.  ## Il ruolo di Kirey nella trasformazione del settore finanziario  Supportare gli operatori finanziari significa aiutarli a **trasformare le novità normative in leve di sviluppo.** Quando il legislatore introduce nuovi requisiti e rende necessario rivedere processi, modelli operativi e [piattaforme digitali](https://www.kireygroup.com/it/competencies/sviluppo-software), in Kirey **ci occupiamo dell’intero percorso di trasformazione.**  Possiamo farlo perché uniamo due dimensioni complementari: **una solida expertise tecnologica**, che rappresenta da sempre il nostro *core*, e **una conoscenza approfondita del** [**mercato finanziario**](https://www.kireygroup.com/it/industries/banking-insurance), con le sue dinamiche, le sue priorità e la necessità costante di bilanciare user experience, innovazione e compliance.  [Contattaci](https://www.kireygroup.com/it/contact) per scoprire come possiamo supportarti in questo percorso di evoluzione.  - [Post precedente](https://newsroom.kireygroup.com/news/cloud-skill-gap-il-vero-limite-all-innovazione-sono-le-competenze?hsLang=it) - [Vedi tutti i post](https://newsroom.kireygroup.com/news?hsLang=it) - [Post successivo](https://newsroom.kireygroup.com/news/tech-trends-2026-dai-modelli-ai-di-dominio-al-neocloud?hsLang=it) ## Post correlati: #### [Legacy modernization nel banking: il vero costo di...](https://newsroom.kireygroup.com/news/legacy-modernization-nel-banking-il-vero-costo-di-sistemi-e-tecnologie-datate?hsLang=it) Il settore bancario è uno dei maggiori investitori mondiali in trasformazione digitale e innovazione... 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